Análise Técnica

A Análise Técnica é o processo de análise de estatísticas e dados sobre opções específicas de modo a prever com maior precisão a direcção que o activo irá adoptar. Existem diferentes metodologias utilizadas na análise técnica, quer objectivas quer subjectivas, incluindo reversão à média, identificar o momentum, ou convergência e divergência em médias móvel (MACD), seguir uma tendência (trend following) e reconhecimento de padrões.

★   Princípios da Análise Técnica

A Análise Técnica é o estudo quantitativo dos preços e volumes com o intuito de prever o preço de um activo subjacente, como uma acção, par de divisas, índice ou commodity. Este tipo de análise ajuda os negociantes a prever com mais precisão o que acontecerá no futuro, para que possam fazer movimentos de mercado precisos e garantir retornos elevados sobre os seus investimentos.

★   Trend Following (Seguir uma Tendência)

Trend following é uma forma de análise técnica que analisa os dados históricos para ver se existe uma tendência. Uma tendência pode ser definida como um qualquer movimento sustentado numa direcção. Ao consultar o historial da deslocação média de um activo é possível determinar se se está a desenvolver ou não uma tendência.

Exemplo de uma Transacção

Você está interessado em comprar ouro e quer saber se há uma tendência estabelecida. Você conculta a média móvel de 2 dias do Ouro, assim como a média móvel de 5 dias. Se a média móvel de 2 dias ultrapassar significativamente, por cima ou por baixo, a média móvel de 5 dias, você pode assumir que se tem vindo a desenvolver uma tendência, numa direcção crescente ou decrescente.

★   Reversão à Média

O conceito por detrás da reversão à média significa que os activos tendem a regressar à  sua média. Se um negociador conseguir determinar a média de um activo, será mais fácil prever com precisão a direcção, e obter um retorno elevado sobre o investimento.

★   Identificar o Momentum

Identificar o momentum é uma ferramenta comum usada em análise técnica. Ao usar o MACD, um investidor consegue determinar se a força de um activo está a crescer ou a cair, e fazer a transacção em conformidade.

Calcular o momentum (força) não é uma tarefa simples, mas depois de um indicador MACD ter sido determinado, este pode ser usado para acompanhar as mudanças diárias das médias de curto e longo prazo. Se as médias de curto prazo forem, regra geral, maiores que as médias de longo prazo, pode afirmar-se que o momentum (força) está a aumentar, ao passo que se forem menores, pode dizer-se que a força está a diminuir.

★   Regresso ao Padrão

Finalmente, muitos analistas técnicos procuram identificar padrões no movimento de um activo ou segmento de mercado. Encontrar estes padrões pode ser um pouco complicado, e falsos padrões podem levar um profissional a investir imprudentemente, no entanto, se correctamente utilizados, a identificação de padrões pode assegurar uma rentabilidade a longo prazo.